🇰🇿 BlackRock. ЦА под тенью Черной скалы

История классического инвестиционного «кидалова».

Начало:

1. Central Asia vs BlackRock. Под тенью Черной скалы
2. BlackRock. ЦА под тенью Черной скалы

Особый интерес представляет еще одна новость последних дней. Как сообщило агентство Bloomberg, подразделение BlackRock Global Infrastructure Partners LP находится на продвинутой стадии переговоров о приобретении американской энергетической компании AES Corporatin (AES), причем, сделка ценой в $38 млрд может быть завершена уже в октябре.

В результате BlackRock получит в полное владение энергетическую компанию с большим опытом работы за рубежом, включая несколько государств Центральной Азии.

Американская корпорация AES начала работу в Казахстане в 1997 году и продолжала свою деятельность до начала 2018 года.

До середины 1997 года обеспечением тепловой и электрической энергией Восточно-Казахстанской области занималось ОАО «Алтайэнерго», в состав которого входили областные ГЭС и ТЭЦ. В связи с проведением мер по «реабилитации предприятия», госпакет акций ОАО «Алтайэнерго» был выставлен правительством РК на тендер, который выиграла АES. Реализация электроэнергии осуществлялась через посредническую компанию «АES Казахстан». Приобретая электроэнергию практически по себестоимости, она реализовывала ее по розничной цене, получая сверхприбыль. Кроме того, пользуясь несовершенством казахстанского законодательства в 90-е годы, компанией AES были проведены процедуры банкротства в отношении ряда энергетических предприятий Восточного Казахстана. В нарушение законодательства ТОО «Алтай Пауэр» осуществило передачу всего имущества и активов подконтрольным организациям и лицам энергетической компании AES.

В результате в этот период в состав AES в республике входили четыре генерирующих предприятия: ТОО «АЭС Шульбинская ГЭС», ТОО «АЭС Усть-Каменогорская ГЭС», ТОО «AES Усть-Каменогорская ТЭЦ» и ТОО «АЭС Согринская ТЭЦ».

При этом, Усть-Каменогорская ТЭЦ электрической мощностью 372,5 МВт и тепловой мощностью 881,7 Гкал/ч является крупнейшим производителем в ВКО. Также, американцам принадлежало АО «Восточно-Казахстанская Региональная Энерго Компания» — контролирующая электрические сети регионального значения в области.

Примерно после 2010 года, деятельность компании все чаще подвергалась критике со стороны госcтруктур, а также вызывала резкое недовольство населения, жалующегося на неудержимый рост тарифов.

После скандалов и целой череды судебных разбирательств, в октябре 2017 года Минэнерго сообщило, что Казахстан вернул в госсобственность две гидроэлектростанции, ранее принадлежавшие американской компании,  100% доли участия в двух объектах – ТОО «AES Усть-Каменогорская ГЭС» и ТОО «AES Шульбинская ГЭС» перешли в республиканскую собственность, а затем и вовсе было объявлено о том, что американская фирма полностью уходит с казахстанского энергетического рынка. В числе причин азрыва отношений, называлось искусственное и неоправданное завышении тарифов, невыполнение инвестиционных обязательств, а также теневой вывод из республики десятков миллиардов тенге.

 AES, конечно же, обиду затаила, попыталась судиться в нескольких зарубежных судах, но в конечном итоге, республику все-таки бесславно покинула.

Центрально-Азиатско-Американская авантюра

Примечательно, что помимо своеобразной деятельности в Казахстане, AES предпринимала несколько попыток освоения территорий других государств ЦА. Например, в 2006-2007 годах рассматривалась идея проекта связывающего энергосистемы Казахстана, Кыргызстана и Таджикистана.

Параллельно, руководство AES Corp обещало президенту Рахмону вложить серьезные инвестиции в энергетические объекты Таджикистана. Особенно интересовал американцев проект Рогунской ГЭС.

Крупнейшая в мире плотина высотой 335 метров позволила бы контролировать сток реки Вахш и, соответственно, Амударьи, поставив тем самым в зависимость расположенный в ее нижнем течении Узбекистан, а проектная мощность станции позволила бы экспортировать электричество в соседние государства ЦА, Афганистан и Пакистан.

То есть, тому, кто перехватывал инициативу долгостроя Рогунской ГЭС, в перспективе доставался контроль над энергетикой значительной части Центральной Азии.

Впрочем, AES Corp никаких обещанных инвестиций традиционно не сделала и свою деятельность в Таджикистане ей пришлось свернуть.

Последние переговоры об участии американской фирмы в энергетических проектах Таджикистана были в 2010 году с участием Хилари Клинтон, но осязаемых результатов не принесли.

И все же, как видим, второе пришествие американской энергетической компании на землю Центральной Азии становится весьма возможным. На этот раз, через подразделения BlackRock и аффилированные с ними фирмы третьих стран. Для начала во имя развития энергетических мощностей в области ИИ, а впоследствии и других совместных проектов.

Безусловно, ряд перечисленных инициатив находится пока на проектной или переговорной стадии. Но то, что BlackRock как слаженно работающая транснациональная экономическая машина всегда достигает поставленных перед собой целей, наглядно доказано всей историей существования этой фирмы. А их бизнес-кредо, которое можно условно сформулировать как извлечение сверхприбылей практически из любого начинания (при этом, призывая отказываться от прибылей подконтрольные структуры в пользу так называемой «новой модели корпоративного управления», или теории «инклюзивного капитализма» Клауса Шваба, при которой государства фактически приватизируются транснациональными корпорациями), срабатывает иной раз почти мистическим образом.

После Украины, следующей покупкой BlackRock Inc станут страны ЦА?

Справка Аифстан

BlackRock Inc. — крупнейшая в мире американская многонациональная инвестиционная компания, специализирующаяся на управлении инвестициями и рисками для институциональных и розничных клиентов, а также предоставляющая технологические решения.

Основана в 1988 году банкиром Ларри Финком с группой финансовых аналитиков и специалистов по управлению рисками и активами.

На сегодня объем активов мега-корпорации BlackRock вырос до рекордных 12,5 трлн. долларов, что больше, чем ВВП большинства стран мира, кроме США и КНР.

По своей сложной структуре, это несколько фондов, перекрестно владеющих друг другом и активами предприятий, которые в свою очередь владеют самими фондами, что исключает любое нежелательное вмешательство извне.

В настоящее время, BlackRock влиятельно присутствует в капитале таких корпораций, как Apple, Microsoft, Facebook, McDonald’s, Amazon, Siemens итд.  

Также компания владеет такими ETF-фондами, как iShares, и программным обеспечением Aladdin.

По оценкам аналитиков, BlackRock имеет долю в 85% компаний мира, которые торгуются на фондовом рынке.

Вместе с инвесткомпанией Vanguard Group в которой BlackRock владеет частью акций, контролируются значительная часть американских медиагигантов, в частности Fox, CBS, Comcast, а также концерн Disney. Ей же принадлежат влиятельные «мейнстримные» масс-медиа Европы, включая Великобританию.

Все это позволяет корпорации избежать появления журналистских расследований или критических комментариев, а чаще всего – вообще любых упоминаний компании BlackRock как таковой.

Проявляя интерес к пенсионным фондам, только в одной Великобритании BlackRock управляет пенсионными накоплениями более 13 млн человек.

Что же касается влияния на государственном уровне, то в своем выступлении на саммите G7 Ларри Финк заявил, что бюджетный дефицит в мире слишком высок, чтобы государства в одиночку инвестировали необходимые средства. Но если правительства будут работать с BlackRock, они смогут разблокировать средства необходимые для поддержания бюджетного равновесия.  Для этого, им необходимо превратить государственную инфраструктуру в инвестиционные активы, которые смогут приносить инвесторам стабильную прибыль.

BlackRock активно работает на Украине. Корпорация владеет крупными пакетами акций предприятий «Метинвест», ДТЭК, «Нафтогаз», «Укрзалізниця», «Укравтодор» и «Укрэнерго».

Также, через компании «Cargill», «Dupont» и «Monsanto» (последняя, имевшая наиболее неоднозначную репутацию в связи с производством ГМО, после поглощения концерном «Bayer» была юридически ликвидирована), проводилась активная скупка плодородных земель (в настоящее время из 40 млн га находящихся в земельном банке Украины сельхозугодий 17 млн га уже выкуплено).

До 2022 года BlackRock обладала значительным портфелем и российских активов. Среди них были акции «Лукойл», акции TCS Group, материнской компании «Тинькофф Банка», а также инвестиции в российского онлайн-ритейла Ozon и Fix Price.

В самих США, корпорация ранее критиковалась в Конгрессе, после предложения генерального директора BlackRock Ларри Финка открыть первый Совместный фонд в Китае.

Тогда же, Джордж Сорос назвал это решение угрозой инвесторам BlackRock и нацбезопасности США (в ответных заявлениях, представители BlackRock назвали аналогичной угрозой структуры, контролируемые самим Соросом).

Что же касается иных государств, то в прошлом году BlackRock, столкнулась с жалобой в Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) за содействие нарушениям прав человека и окружающей среды во всем мире. Одним из авторов жалобы стала Бразилия, общественные организации которой обвинили BlackRock в увеличении инвестиций в компании, причастные к уничтожению лесов Амазонки и других крупных лесов, несмотря на предупреждения о том, что это дестабилизирует глобальный климат, наносит ущерб мировой экосистеме.

В самой BlackRock от каких-либо комментариев по этому поводу традиционно воздержались…